Il corso è rivolto ad operatori del settore, promotori e/o consulenti finanziari, agli investitori privati e agli studenti universitari. Partendo dall’alfabetizzazione finanziaria specializzata fino alle modalità di selezione e compravendita di un certificato, consente al partecipante di acquisire in maniera semplice ma completa tutte le nozioni e le informazioni necessarie per potersi muovere in maniera autonoma nel vasto universo dei certificati di investimento.
Al termine del corso, il partecipante sarà in grado di leggere un prospetto informativo o termsheet , individuare e comprendere tutte le caratteristiche tecniche, fiscali e normative che un certificato investment o leverage presenta, definire in maniera rapida il suo funzionamento e scegliere il certificato più adatto alle proprie esigenze.

COSA E’ UN CERTIFICATO

1. La storia, dai Benchmark alle Credit Linked
2. Gestione passiva e valore aggiunto delle opzioni
3. Il sottostante
4. Certificati vs Fondi Comuni vs Etf
5. Le principali strutture secondo le categorie Acepi
6. Il trattamento fiscale e la Tobin Tax
7. I dividendi
8. Costi
9. Il mercato primario
10. Liquidabilità
11. I mercati secondari di negoziazione
12. Esercizio europeo
13. Gli emittenti e l’Associazione ACEPI

CERTIFICATI INVESTMENT

1. Come leggere le caratteristiche e un termsheet partendo dallo strike, la barriera, il livello di protezione, il cap, il multiplo, i coupon, le cedole e il trigger nei certificati autocallable
2. Certificati a capitale protetto, caratteristiche, definizione e trattamento fiscale (Equity Protection, Butterfly, Double Win)
3. Certificati a capitale protetto condizionato, caratteristiche, definizione e trattamento fiscale (Bonus, Express, Twin Win)
4. Certificati a capitale non protetto, caratteristiche, definizione e trattamento fiscale (Benchmark, Discount, Outperformance)

LE PRINCIPALI OPZIONI AGGIUNTIVE

Concetti e definizione di:

1. Quanto
2. Cap
3. Open End

CERTIFICATI LEVERAGE

1. I certificati a leva dinamica, Mini Futures, Turbo e Short
2. Come si calcola il prezzo, i concetti di stop loss, current strike, effetto leva, spread bid-ask, la scadenza, i rollover
3. I certificati a leva fissa, definizione e loro utilizzo, il compounding effect

COME SI ACQUISTA/VENDE UN CERTIFICATO

1. I mercati di negoziazione
2. Il codice Isin e l’alpha code
3. Come si legge il book di negoziazione
4. Le pdn e il bid ask del market maker