Il corso è rivolto ad operatori del settore, promotori e/o consulenti finanziari, nonchè agli investitori e studenti universitari che intendano approfondire la conoscenza dei certificati di investimento, la loro struttura opzionale e le variabili che determinano il pricing, saper leggere e replicare un grafico di payoff, apprendere tutte le nozioni di rischio e rendimento a cui l’investimento in certificati espone.
Al termine del corso, il partecipante sarà in grado di costruire un’analisi di scenario e mettere in atto strategie operative di recovery di portafoglio, di spread trading, di massimizzare i rendimenti o ottimizzare un portafoglio obbligazionario. Sarà inoltre in grado di muoversi e operare anche in condizioni di alta volatilità e nel rapporto con il cliente, saprà definire lo strumento migliore per rispondere alle sue esigenze e al profilo di rischio.

I CERTIFICATI E LE OPZIONI, DUE MONDI A CONTATTO

1. La struttura opzionale sottostante ai certificati
2. Dalle plain vanilla alle esotiche
3. Basket option
4. L’importanza della volatilità
5. Certificati nel tempo, analisi delle variabili e delle greche
6. Barriere continue e terminali, come scegliere
7. Il valore dei dividendi
8. Il fair value e il pricing di un certificato
9. Analisi di rischio su componente lineare
10. Dalle figure in opzioni alla nascita del certificato

LE STRATEGIE CON I CERTIFICATI

1. Il valore aggiunto del payoff asimmetrico
2. Strategie recovery per portafogli in perdita
3. Strategie di spread trading con i certificati
4. Come massimizzare il rendimento con i certificati a leva o i Bonus
5. Come ottimizzare un portafoglio obbligazionario
6. Come scegliere un certificato Autocallable
7. Come recuperare o rinnovare le minusvalenze
8. Vendere volatilità, come e perchè
9. Credit Linked e il mercato dei CDS
10. Twin Win fai da te e combinazioni di certificati
11. Come rendere efficiente un certificato con barriera rotta
12. Come recuperare una posizione in perdita dopo aver subito un evento barriera

CERTIFICATI PER LA CONSULENZA FINANZIARIA

1. Leve motivazionali nella scelta di un certificato
2. Come rispondere alle domande frequenti dei clienti:
• I rendimenti obbligazionari sono sempre più bassi
• I corporate bond rendono sempre meno
• Ho minusvalenze da recuperare
• Ho azioni in perdita, quando rivedrò i miei soldi
• Il rally delle borse è al capolinea? Come consolidiamo i guadagni
3. Alla scoperta del CedLAB, il laboratorio dei certificati quotati