FONDO COMUNE vs CERTIFICATO |
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leon3037
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| Inviato il : 22/08/2006 - 17:47:41 |
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iniziamo le simulazioni, ricordando che il fondo incamera i dividendi mentre i certificati no.
Primo periodo
impietoso il confronto con l'indice passato dai 9788 yen a 16105, ossia un 65% di incremento.
Quindi, ipotizzando un investimento contemporaneo dei signori Rossi e Bianchi rispettivamente sul Nextra Azioni Giappone e su un certificato Equity Protection Quanto si sarebbero ottenuti questi risultati:
Signor Rossi con il fondo 114 euro su 100 investiti
Signor Bianchi con il certificato 165 euro su 100 investiti (lordi)
Se poi il Signor Bianchi avesse preso un TWIN WIN QUANTO, il 65% si sarebbe incrementato ulteriormente grazie al fattore di partecipazione up tra il 110% e il 125%
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leon3037
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| Inviato il : 22/08/2006 - 17:53:31 |
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secondo periodo
6 anni , un periodo molto lungo, ma risultato ancora ampiamente negativo. Il posessore del fondo accusa una perdita del 5,40 annuo.
L'indice nello stesso periodo è passato dai 19.789 yen ai 16.105, quindi ha subito una flessione del 19%
Il signor Rossi con il suo fondo oggi è quindi a circa 65 euro su 100 investiti
Il signor Bianchi con il suo certificato Equity Protection Quanto, riceve a scadenza 100 euro sui 100 investiti.
Se invece il signor Bianchi avesse scelto un Twin Win Quanto, avrebbe subito una perdita con un rimborso di 81 euro su 100 investiti (sempre meglio del fondo), a causa della discesa oltre la barriera nei 6 anni.
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leon3037
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| Inviato il : 22/08/2006 - 17:57:17 |
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terzo ed ultimo periodo, il massimo del 2000 e durata a 4 anni, escludendo quindi gli ultimi 2 anni di salita
Il fondo si ferma ad una perdita di un 40% abbondante.
L'indice nello stesso periodo è passato dai 19.789 yen a 10.774, ossia ha perso un 46%
Il signor Rossi con il fondo è quindi a 60 euro scarsi sui 100 investiti
Il signor Bianchi ancora una volta se la ride con il suo Equity Protection e si riprende i 100 euro investiti
Se invece avesse scelto un Twin Win, anche stavolta avrebbe subito l'evento barriera, e quindi si sarebbe ritrovato con 54 euro su 100 investiti.
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leon3037
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| Inviato il : 22/08/2006 - 18:02:07 |
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In conclusione, il fondo ha seguito abbastanza fedelmente l'indice fino al 2004, poi, come si può vedere anche nei due grafici messi inizialmente, negli ultimi 2 anni si è sganciato totalmente.
Un investimento in fondi è per la maggior parte dei casi penalizzante a dir poco. Indice molto volatile che ha visto livelli altissimi proprio nel periodo di maggior distribuzione nelle tasche dei risparmiatori.
Un investimento in uno strumento alternativo avrebbe difeso totalmente il capitale, ma si è visto come anche un Twin Win, prodotto adesso così in voga, avrebbe portato a risultati disastrosi.
Il timing. Ancora una volta il timing di ingresso e di emissione dei prodotti è fondamentale.
nel 2000 un Equity Protection non esisteva. Questo è il problema.
Oggi si ha la fortuna di avere più strumenti e soprattutto maggiore cultura finanziaria. Rimediare non è possibile. Ma non commettere più alcuni errori forse si può.
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ariesv
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| Inviato il : 29/09/2006 - 16:30:54 |
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Ciao Leon,questo studio è molto interessante...hai pensato di riportarlo in un unico articolo scaricabile dal sito magari in una sezione educational?
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leon3037
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