NATURAL GAS: investire nel lungo periodo con i certificati? |
| Autore |
Discussione |
|
leon3037
Membro
Registrato dal:
05/04/2006
Messaggi:
2783
 Offline
|
| Inviato il : 10/10/2006 - 09:51:47 |
|
|
facciamo un po' di conti:
il 04 ottobre alle 19:58 il contratto novembre batteva 6,15 dollari, il cambio 1,27 , la parità del certificato 0,482 e il prezzo in denaro era 2,33
6,15*0,482= 2,9643 dollari
2,9643/1,27= 2,334 euro
quindi, il 04 ottobre fair e denaro coincidevano
ieri sera, 09 ottobre, scadenza novembre quotava 6,785 dollari, il cambio 1,263, la parità 0,482 e il certificato 2,57 in denaro
6,785*0,482= 3,27
3,27/1,263= 2,589
quindi qualcosa sul denaro mancava ieri sera, ma ci sta.
stamattina, rollover su dicembre.
ipotizzando che il rollover non sia stato ancora fatto, avremmo
6,455 scadenza novembre, cambio 1,262, parità 0,482
6,455*0,482= 3,111
3,111/1,262= 2,465
mentre abbiamo denaro a 2,48
e dicembre, con il rollover, ci porta una parità a 0,394 e uno spread applicato di 1,40 dollari, mentre adesso è di 1,50
ad ogni modo
7,95*0,394= 3,132
3,132/1,262= 2,481
Quindi, al momento quota perfetto, grazie al fatto che il passaggio è stato fatto con uno spread di 1,40 dollari mentre ora è 10 cents in più.
In assenza di rollover, stamattina restando sul novembre si avrebbe due centesimi in meno sul denaro del certificato.
Almeno per una volta, anche se può essere provvisiorio, il rollover ha portato con sè un vantaggio.
Da non trascurare anche il cambio che ha dato un piccola spinta in su, ma questo non varierebbe tra novembre e dicembre.
|
|
|
leon3037
Membro
Registrato dal:
05/04/2006
Messaggi:
2783
Offline
|
| Inviato il : 10/10/2006 - 10:53:35 |
|
|
|
importante comunicazione per chi è sui MINILONG emessi il 26 settembre 2006
|
|
|
leon3037
Membro
Registrato dal:
05/04/2006
Messaggi:
2783
Offline
|
| Inviato il : 12/10/2006 - 18:43:39 |
|
|
quando si dice RIMBALZO e non INVERSIONE
|
|
|
leon3037
Membro
Registrato dal:
05/04/2006
Messaggi:
2783
Offline
|
| Inviato il : 16/10/2006 - 17:36:22 |
|
|
la volatilità regna sovrana su questo future
|
|
|
leon3037
Membro
Registrato dal:
05/04/2006
Messaggi:
2783
Offline
|
| Inviato il : 16/10/2006 - 19:12:59 |
|
|
si vola
frase tanto cara ai folisti accaniti..
|
|
|
leon3037
Membro
Registrato dal:
05/04/2006
Messaggi:
2783
Offline
|
| Inviato il : 16/10/2006 - 19:15:53 |
|
|
in 4 giorni, inclusi festivi, lo spread tra le due scadenze si è ridotto di 8 centesimi
Il rollover è stato fatto con uno spread di 1,40 dollari, livello eccezionale finora. Venerdì lo spread era a 1,52 dollari, mentre ora si è ridotto a poco meno di 1,44 dollari.
La scadenza novembre sta correndo col turbo oggi.
ed ecco il nostro certificato senza leva
|
|
|
leon3037
Membro
Registrato dal:
05/04/2006
Messaggi:
2783
Offline
|
| Inviato il : 17/10/2006 - 00:11:44 |
|
|
sono soddisfazioni
|
|
|
leon3037
Membro
Registrato dal:
05/04/2006
Messaggi:
2783
Offline
|
| Inviato il : 23/10/2006 - 09:39:19 |
|
|
leon3037 ha scritto:
sono soddisfazioni
|
bello il rialzo..ma ancora una volta siamo costretti a fare i conti con uno spread che in prossimità della scadenza tende a chiudersi.
Il giorno del rollover, ABN ha applicato uno spread rollover pari a 1,40 dollari...e nei giorni seguenti questo spread è salito fino a 1,53. Quindi, per questa volta, lo spread applicato è sttao favorevole, nell'immediato.
Ricordo che il rollover spread determina quanto deve adeguarsi il current strike level e il conseguente livello di stop loss. Per effetto dei rollover spread, sono arrivati allo stop loss dei minilong con strike iniziali molto lontani, tra cui il minilong 2.
Bene, anzi, male..perchè stamattina lo spread tra i 2 contratti si è ridotto a 90 centesimi.
tanto per parlar chiaro, se lo spread fosse stato rilevato oggi, anzichè parità 39% come è stato calcolato in data 10 ottobre sarebbe stata maggiore, con un prezzo future che al momento sarebbe stato lo stesso. E ugualmente per i minifutures, 50 cents che se ne vanno.
|
|
|
leon3037
Membro
Registrato dal:
05/04/2006
Messaggi:
2783
Offline
|
| Inviato il : 23/10/2006 - 09:52:20 |
|
|
leon3037 ha scritto:
in 4 giorni, inclusi festivi, lo spread tra le due scadenze si è ridotto di 8 centesimi
Il rollover è stato fatto con uno spread di 1,40 dollari, livello eccezionale finora. Venerdì lo spread era a 1,52 dollari, mentre ora si è ridotto a poco meno di 1,44 dollari.
La scadenza novembre sta correndo col turbo oggi.
ed ecco il nostro certificato senza leva
|
eccolo stamattina il certificato senza leva
e il prezzo è corretto se consideriamo che dalle 19:00 del 16 ottobre a stamattina, il future dicembre è salito di 50 centesimi circa.
50 * 0,394= 19,7
e il cambio è passato da 1,2555 a 1,263
quindi il risultato netto è di 14 centesimi
|
|
|
leon3037
Membro
Registrato dal:
05/04/2006
Messaggi:
2783
Offline
|
| Inviato il : 23/10/2006 - 09:55:45 |
|
|
ma cosa sarebbe successo al nostro certificato se stamattina fosse stato ancora legato alla scadenza novembre
7,33* 0,482= 3,53
3,53/1,263= 2,79
|
|
|
leon3037
Membro
Registrato dal:
05/04/2006
Messaggi:
2783
Offline
|
| Inviato il : 24/10/2006 - 18:37:07 |
|
|
|
|
|
leon3037
Membro
Registrato dal:
05/04/2006
Messaggi:
2783
Offline
|
| Inviato il : 25/10/2006 - 16:45:04 |
|
|
spread che si stringe ancora
siamo a 70 centesimi, ossia la metà esatta di quanto è stato applicato come rollover spread
|
|
|
leon3037
Membro
Registrato dal:
05/04/2006
Messaggi:
2783
Offline
|
| Inviato il : 25/10/2006 - 19:25:36 |
|
|
|
|
|
leon3037
Membro
Registrato dal:
05/04/2006
Messaggi:
2783
Offline
|
| Inviato il : 25/10/2006 - 22:22:16 |
|
|
non c'è che dire
la seduta si chiude con uno spread tra i due contratti intorno ai 60 cents
|
|
|
leon3037
Membro
Registrato dal:
05/04/2006
Messaggi:
2783
Offline
|
| Inviato il : 26/10/2006 - 09:10:29 |
|
|
un'altra cosa da sapere:
in after hour lo spread raggiunge i 9 punti mentre nella sessione diurna lo spread è di 5 punti.
La differenza si nota stamattina perchè il denaro è passato da 2,57 a 2,62 (con un minimo spostamento del sottostante)
|
|
|
