NATURAL GAS: investire nel lungo periodo con i certificati? |
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ditropan
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Petrolio : si sono ritoccati i massimi, il grafico è ben impostato al rialzo ... se rompe i massimi con conferma si và dritti dritti ad 84$-85$ ! :eek: :eek: :specchio:
P.S. : NOTARE LA DIVERGENZA COL GAS (possibile scenario 2004).
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ditropan
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| Inviato il : 08/07/2006 - 09:14:10 |
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NGQ6 = 5,523
NGU6 = 5,81
5,81-5,523 = 0,287 $ .... questo è quanto vi tolgono dallo strike (sottostante) rollando sul gas scadenza settembre ... i prezzi di riferimento saranno quelli sul gas scadenza settembre.
Se poi in futuro le cose rimangono come stanno, intendo a livello di differenziale di prezzi tra le diverse scadenze allora ...
- prossimo mese rolando sul contratto ottobre vi porteranno via altri 6,183-5,810 = 0,373 $
- rollando successivamente su novembre ( il novembre muore ad ottobre ed è quà che solitamente si becca il movimento buono ) vi portano via altri : 7,598-6,813 = 0,785 $
... siccome solitamente il gas si muove bene tra settembre ed ottobre ... dovendo considerare di restare in posizione fino ad ottobre, e conseguentemente rollare tre colpi fino al contratto scadenza novembre, dovete calcolare che dal vostro sottostante perderete un controvalore pari ai 3 rollaggi ... ovvero ...
0,287 + 0,373 + 0,785 = 1,443 $
... senza considerare anche quanto vi applicherà ABN a livello di costi (che si manifesteranno in un'ulteriore incremento di strike) per avervi offerto questo prodottino ....
a conti fatti ...
- da quì a settembre lo strike passa per lo meno a : 3,6 + 0,287 + 0,373 = 4,6 $
- da quì a ottobre lo strike passa per lo meno a : 3,6 + 0,287 + 0,373 + 0,785 = 5,045 $
Leon ha scritto:da lunedì 3,92
altro rollover, altri 0,283 Usd
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Strana questa cosa ... io sapevo che ABN rolla sempre 15 giorni prima della scadenza del contratto (per lo meno questo di per certo sul brent), la vita del contratto scadenza agosto è ancora di 3 settimane (scade venerdì 28 luglio) quindi il rolling del gas dovrebbe essere lundeì 16 luglio ... non il 9 come dici tu. :mmmm:Modificato il 08/07/2006 - 09:18:01 da ditropan
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leon3037
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| Inviato il : 08/07/2006 - 09:59:11 |
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ditropan ha scritto:
NGQ6 = 5,523
NGU6 = 5,81
5,81-5,523 = 0,287 $ .... questo è quanto vi tolgono dallo strike (sottostante) rollando sul gas scadenza settembre ... i prezzi di riferimento saranno quelli sul gas scadenza settembre.
Se poi in futuro le cose rimangono come stanno, intendo a livello di differenziale di prezzi tra le diverse scadenze allora ...
- prossimo mese rolando sul contratto ottobre vi porteranno via altri 6,183-5,810 = 0,373 $
- rollando successivamente su novembre ( il novembre muore ad ottobre ed è quà che solitamente si becca il movimento buono ) vi portano via altri : 7,598-6,813 = 0,785 $
... siccome solitamente il gas si muove bene tra settembre ed ottobre ... dovendo considerare di restare in posizione fino ad ottobre, e conseguentemente rollare tre colpi fino al contratto scadenza novembre, dovete calcolare che dal vostro sottostante perderete un controvalore pari ai 3 rollaggi ... ovvero ...
0,287 + 0,373 + 0,785 = 1,443 $
... senza considerare anche quanto vi applicherà ABN a livello di costi (che si manifesteranno in un'ulteriore incremento di strike) per avervi offerto questo prodottino ....
a conti fatti ...
- da quì a settembre lo strike passa per lo meno a : 3,6 + 0,287 + 0,373 = 4,6 $
- da quì a ottobre lo strike passa per lo meno a : 3,6 + 0,287 + 0,373 + 0,785 = 5,045 $
Leon ha scritto:da lunedì 3,92
altro rollover, altri 0,283 Usd
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Strana questa cosa ... io sapevo che ABN rolla sempre 15 giorni prima della scadenza del contratto (per lo meno questo di per certo sul brent), la vita del contratto scadenza agosto è ancora di 3 settimane (scade venerdì 28 luglio) quindi il rolling del gas dovrebbe essere lundeì 16 luglio ... non il 9 come dici tu. :mmmm: |
mah..non so cosa dirti Andrea...il rollover è previsto da lunedì 10...forse questo contratto è poco scambiato al punto da farlo rollare prima? E' solo un'ipotesi per giustificare questo anticipo.
Per quanto riguarda gli strike, da dove hai preso quel 3,6? L'unico minilong rimasto è il 2 (iniziale), current strike 3.
Cmq quando si passerà ad ottobre, con quello spread, ci si augura che il contratto future riesca quantomeno a mantenere il livello dato dal premium maggiore. Qui ai costi di rollaggio ci si sta mettendo un downtrend inesorabile.
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ditropan
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| Inviato il : 08/07/2006 - 11:33:11 |
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leon3037 ha scritto:
ditropan ha scritto:
NGQ6 = 5,523
NGU6 = 5,81
5,81-5,523 = 0,287 $ .... questo è quanto vi tolgono dallo strike (sottostante) rollando sul gas scadenza settembre ... i prezzi di riferimento saranno quelli sul gas scadenza settembre.
Se poi in futuro le cose rimangono come stanno, intendo a livello di differenziale di prezzi tra le diverse scadenze allora ...
- prossimo mese rolando sul contratto ottobre vi porteranno via altri 6,183-5,810 = 0,373 $
- rollando successivamente su novembre ( il novembre muore ad ottobre ed è quà che solitamente si becca il movimento buono ) vi portano via altri : 7,598-6,813 = 0,785 $
... siccome solitamente il gas si muove bene tra settembre ed ottobre ... dovendo considerare di restare in posizione fino ad ottobre, e conseguentemente rollare tre colpi fino al contratto scadenza novembre, dovete calcolare che dal vostro sottostante perderete un controvalore pari ai 3 rollaggi ... ovvero ...
0,287 + 0,373 + 0,785 = 1,443 $
... senza considerare anche quanto vi applicherà ABN a livello di costi (che si manifesteranno in un'ulteriore incremento di strike) per avervi offerto questo prodottino ....
a conti fatti ...
- da quì a settembre lo strike passa per lo meno a : 3,6 + 0,287 + 0,373 = 4,6 $
- da quì a ottobre lo strike passa per lo meno a : 3,6 + 0,287 + 0,373 + 0,785 = 5,045 $
Leon ha scritto:da lunedì 3,92
altro rollover, altri 0,283 Usd
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Strana questa cosa ... io sapevo che ABN rolla sempre 15 giorni prima della scadenza del contratto (per lo meno questo di per certo sul brent), la vita del contratto scadenza agosto è ancora di 3 settimane (scade venerdì 28 luglio) quindi il rolling del gas dovrebbe essere lundeì 16 luglio ... non il 9 come dici tu. :mmmm: |
mah..non so cosa dirti Andrea...il rollover è previsto da lunedì 10...forse questo contratto è poco scambiato al punto da farlo rollare prima? E' solo un'ipotesi per giustificare questo anticipo.
Per quanto riguarda gli strike, da dove hai preso quel 3,6? L'unico minilong rimasto è il 2 (iniziale), current strike 3.
Cmq quando si passerà ad ottobre, con quello spread, ci si augura che il contratto future riesca quantomeno a mantenere il livello dato dal premium maggiore. Qui ai costi di rollaggio ci si sta mettendo un downtrend inesorabile. |
Preso al post #113 da bu$inne$$ nel 3d delle commodities di là ... francamente nemmeno sono andato a guardare gli strike ... ho preso per buono quanto detto da bu$inne$$ e sommato la differenza di strike sul sottostante, ho visto che al primo rolling il valore combacia con quanto hai scritto te al post #117 e quindi mi sembra corretta la cosa.
Per il discorso del rolling 3 settimane prima è da chiarire questa cosa ... la cosa migliore è che telefoni direttamente ad ABN dove sai Tu e chiedi. Il discorso sui volumi non centra un bel niente a mio avviso anche perchè i futures nymex che loro usano a copertura sono comunque ben scambiati su tutte le scadenze fino a gennaio 2007.
Lunedì prova a telefonare e chiedi chiarimenti in merito ... così mi fai sapere ... e ci leviamo questo dilemma.
Intanto grassie e buon W.E.
Mandi biel !!! 
by ditro
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911924
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| Inviato il : 10/07/2006 - 13:42:23 |
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leon3037 ha scritto:
e oggi è arrivato lo stop loss del Mini Long strike iniziale 4
Ma a causa dei rollover è diventato strike 5,0067 e quindi sono bastati i 6 dollari raggiunti dal future sottostante a farlo estinguere. |
Raggiunto lo stop loss verrà rimborsato qualcosa??Modificato il 10/07/2006 - 13:42:44 da 911924
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leon3037
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911924
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| Inviato il : 10/07/2006 - 20:11:49 |
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Ciao Leon,
non sono Simone911, grazie molto per l'indicazione del rimborso.
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leon3037
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| Inviato il : 11/07/2006 - 18:44:53 |
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recupero tentato in giornata, con un buon +3% , ma nuova ondata di vendite sul Natural gas e si torna negativi sotto 5,58
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leon3037
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| Inviato il : 11/07/2006 - 19:47:26 |
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da domani, 12 luglio, rollover per il contratto su Heating Oil Future.
Così come per il Natural gas, anche per questo future invitiamo a considerare bene l'investimento visto l'impatto importante del rollover sugli strike e sulla parità del certificate senza leva.
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leon3037
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| Inviato il : 27/07/2006 - 01:00:32 |
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finalmente uno strappo importante
7,10
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leon3037
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| Inviato il : 02/08/2006 - 18:03:32 |
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fantastico colpo di coda da quei minimi in area 5,60..oggi si toccano gli 8,30...e anche chi era dentro il certificato, finalmente può sorridere.
bei volumi oltretutto anche oggi, 40.909 i certificati scambiati per un totale di circa 170.000 euro
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leon3037
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| Inviato il : 24/08/2006 - 16:56:28 |
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il thread ha bisogno di un aggiornamento
qui si sono aggiunti elementi utili alla discussione.
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leon3037
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| Inviato il : 28/08/2006 - 19:55:54 |
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cambia il sottostante ma non il concetto.
Dal NATURAL GAS passiamo al CRUDE OIL WTI
incollo dal punto del giorno odierno
Il future scadenza ottobre 2006 registra oggi un calo del 2,25% sfiorando quota 70 dollari, dopo aver toccato un massimo a 80,37 dolari lo scorso 14 luglio (77 dollari per il cash).
Dal punto di vista dei certificati con leva di Abn Amro oggi giornata di stop loss. Due diversi Minilong sono stati stoppati nel pomeriggio: entrambi con current strike 64,xxx ma 59 e 62 come strike iniziali.Teniamo a sottolineare ancora una volta questo aspetto affinchè venga compreso bene il meccanismo alla base dei minifutures su commodities che hanno rollover di notevole frequenza. Il certificato strike 59 e quello strike 62 sono giunti a stop loss assieme, e questo perchè lo strike 59 è stato emesso il 12.04.2006, ossia 2 mesi e mezzo prima dello strike 62 (emesso 28.06.2006) . In pratica, in due mesi e mezzo si sono "persi" 3 dollari di valore sullo strike.
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leon3037
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| Inviato il : 29/08/2006 - 17:10:50 |
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questi ci serviranno
NATURAL GAS
CRUDE OIL
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leon3037
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| Inviato il : 30/08/2006 - 22:56:28 |
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il Natural Gas arriva con questo -9% in area stop loss del Minilong strike 5 da poco emesso.
Attenzione a questa anaconda
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